La educación es una de los paradigmas más importantes dentro de la sociedad y para lograr una enseñanza de calidad es necesaria la vinculación estrecha del ser humano y las condiciones favorables para impartirla. De acuerdo a los equipamientos de educación en la parroquia Mercadillo hace falta dotar de equipos informáticos, pupitres y escritorios para alumnos y profesores, la construcción de cerramientos, baterías sanitarias, aulas nuevas, arreglo de cachas y techo es necesario tanto el área rural como en la urbana, esto en cuanto a infraestructura, mientras que en la parte académica presenta deficiencias en el sector rural por el sistema de escuelas unidocentes donde un único maestro tiene que trabajar con alumnos de primer a décimo grado de básica, resultando las aulas como un escenario de hacinamiento y un sistema antipedagógico.
Instituciones educativas y niveles de educación
En la parroquia Mercadillo encontramos 8 establecimientos educativos, 5 escuelas mixtas esto en la zona rural; 1 escuela mixta, 1 colegio y un centro artesanal en la cabecera parroquial. Los barrios rurales que poseen centros educativos son: Chitoque, San Antonio, Palmas, Luz de América y San José, todas ellas Unidocentes.