En nuestro país la libertad de culto ha engrosado las cadenas de religiones e instituciones a ellas dedicadas, sin embargo la inclinación mayoritaria del pueblo hacia el catolicismo tradicional ha hecho que éste prevalezca sobre las demás. Este es el caso que se da en la Parroquia objeto de este estudio, donde prevalece totalitariamente esta religión con un porcentaje del 100%. En el poblado se pudo localizar solo 1 Iglesia siendo la matriz, la misma que se encuentra ubicada frente al parque central en el Barrio del mismo nombre, cuenta con la dirección del Párroco de la Parroquia. La población totalitaria de la parroquia es de raza mestiza; Dentro de las costumbres y tradiciones que se realizaban en épocas anteriores es que cuando se moría un niño se lo colocaba en un altar y bailaban, mientras las ancianas rezaban y cantaban. La creencia de los lugareños es que no se debe dudar de su patrón Señor de Girón ya que cuando alguien se mofa de su poder, él se encarga de castigar a la persona que dudado de él.
Hace épocas anteriores la parroquia Mercadillo se denominaba como URASH que significa Piel de Mono, esto se atribuye a que antiguamente en este sector habitaba, la tribu C()TOQUE, es por eso que un barrio de la parroquia lleva este nombre, en este lugar es donde tenían sus viviendas, ya que se han encontrado vestigios de herramientas para cacería, utensilios de cocina, y grabados en piedra, en la parroquia existen dos lugares donde se puede apreciar del sistema de escritura en alto relieve que utilizaba esta tribu, el primero se encuentra a una hora del barrio Chitoque , y el segundo se encuentra cerca de la cabecera parroquial con dirección al cantón Puyango, aunque esta tribu dio origen a la parroquia, hace más de 100 años la bautizaron con el nombre de MERCAD)LLO , en honor a Alonso de Mercadillo.
La parroquia Mercadillo posee 6 barrios: Chitoque, San Antonio, Luz de América,
San José, Palmas y el recinto la Ciénaga, la cabecera parroquial lleva el mismo nombre de la parroquia.
